Caixa pode captar R$ 20 bilhões com IPO

A abertura de capital da Caixa Econômica Federal poderia movimentar mais de R$ 20 bilhões com a venda de cerca de 25% a 30% do banco público no mercado que permaneceria com o controle nas mãos do governo, segundo fontes com conhecimento no assunto. Nesta segunda-feira, 22, a presidente Dilma Rousseff confirmou que a intenção do governo de colocar parte das ações no mercado.

Mas, para que a oferta se concretize, mais do que preparada para ser uma empresa listada em bolsa, o cenário atual teria de mudar. Na mesa, além do tímido espaço para novas captações via ações, há os desdobramentos da Operação Lava Jato que envolve casos de corrupção entre a Petrobras e fornecedores como empreiteiras.

Os bancos públicos são, segundo analistas de mercado, os mais expostos à Petrobras. No caso da Caixa, conforme balanço correspondente ao terceiro trimestre, os empréstimos concedidos ao setor público na área petroquímica somavam R$ 11,5 bilhões. Já o BB, de acordo com um analista, gira em torno dos R$ 20 bilhões. Como os dados de clientes são confidenciais, não é possível saber minuciosamente a real exposição de cada banco. Os números no balanço consideram o setor, se público ou privado, e também o segmento de atuação, neste caso, petroquímico.

O plano do governo é preparar o banco ao longo de 2015 para aproveitar uma possível janela de oportunidade no fim do próximo ano ou em 2016. “O IPO da Caixa será realizado quando tiver janela de mercado e compatibilizar com a necessidade do Tesouro Nacional”, afirma uma fonte. Por ora, o IPO da Caixa não é prioridade do governo.

A Caixa soma mais de R$ 1 trilhão em ativos, marca ultrapassada em setembro último, e patrimônio líquido de R$ 64,4 bilhões. Sua carteira de crédito, mais focada em imobiliário, no qual é líder, alcançou R$ 576,4 bilhões no terceiro trimestre.